Greenwater Capital GmbH nutzt aktuell Chancen am Markt und baut Wohnimmobilien-Portfolio aus.
Wohnimmobilienportfolio mit insgesamt rund 300 Einheiten in mehreren Transaktionen seit 2023 erworben.
Wohnimmobilien: Trotz düsterer Stimmung gute Investmentchancen
Während 2023 für Aktien-Investoren ein performancestarkes Jahr war, sah es bei Immobilien düster aus. Nach dem German Real Estate Index (Greix) sind die Preise für Wohnimmobilien in Deutschland noch nie seit Beginn der systematischen Immobilienpreiserfassung in Deutschland vor rund 60 Jahren so stark und so schnell gefallen wie 2023.
Deutschlands Mietpreise steigen explosionsartig
Die Lage am Wohnungsmarkt in Deutschland spitzt sich zu, denn die Nachfrage nach Mietwohnungen steigt – doch es scheint nicht genug Wohnungen zu geben, um diesen Ansturm zu bewältigen. Die Folge: Steigende Mietpreise und somit wenig erschwingliche Wohnungen.
Gastbeitrag: Hat Deutschland seinen Status als Safe Haven für Wohnimmobilieninvestoren verloren?
Für Wohnimmobilieninvestoren galt Deutschland bisher immer als Safe Haven: als Investitionsmarkt mit geringem Risiko, der vor allem von einer starken Volkswirtschaft getragen wurde. Die über zehn Jahre anhaltende Niedrigzinsphase beflügelte zudem auch die Nachfrage nach Neubauimmobilien. Der deutsche Immobiliensektor verzeichnete einen Umsatzrekord nach dem anderen und profitierte von den guten Rahmenbedingungen der deutschen Wirtschaft.
Guest column: How demographic change is impacting the residential property market
The consequences of demographic change in Germany, a country with an ageing population, are already apparent in the labour market. Many training places and job vacancies can no longer be filled, a trend that is significantly impacting economic performance. But what does this demographic shift mean for the residential real estate market, and what are the implications for residential real estate investors?
Bestandswohnimmobilien-Investoren
als Gewinner in der aktuellen Krise
Am Markt für Wohnimmobilien ist nach der über zehn Jahre anhaltenden Party nun Katerstimmung angesagt. Nach dem Ende der Nullzinsära befinden sich die Leitzinsen in den USA und der Eurozone mittlerweile wieder auf einem Level, wie wir es zuletzt vor 15 Jahren, vor Einsetzen der großen Finanzmarktkrise von 2008, gesehen haben. Diese Entwicklung hat sich auch auf die Baufinanzierung ausgewirkt.
Bezahlbarer Wohnraum: Das Preisproblem im deutschen Wohnungsmarkt
Vor allem in Ballungsgebieten ist bezahlbarer Wohnraum gerade ein kaum vorhandenes Gut. Das Ziel der Klimaneutralität bis 2045 verschärft die Situation auf dem Wohnungsmarkt.
Gebäudeenergieeffizienz-Gesetz: Auswirkungen auf Wohnimmobilien
Im März schlug die Bekanntmachung des deutschen Wirtschaftsministers Robert Habeck, den Einbau neuer Öl- und Gasheizungen bereits ab dem Jahr 2024 verbieten zu wollen, medial hohe Wellen. Von grünem Sanierungszwang und sogar Enteignung von Hausbesitzern war die Rede.
Value-Add-Wohnimmobilien: Juwelen für das Portfolio
Das vergangene Jahr markierte nicht nur hinsichtlich der politischen Lage in Europa eine Zeitenwende. Auch was die Kapitalmärkte betrifft, wurde vieles auf den Kopf gestellt. Dies gilt auch für den Wohnimmobilienmarkt. Das Ende der Nullzinsära beendete vorerst den über ein Jahrzehnt anhaltenden Boom des Wohnimmobilienmarktes. Angeheizt durch die Leitzinserhöhungen der Federal Reserve und der Europäischen Zentralbank stieg der Baufinanzierungszinssatz im Laufe des Jahres stetig an und erreichte gegen Ende Oktober mit einem Zinssatz von rund vier Prozent für einen zehnjährigen Baukredit seinen Höhepunkt.
„Handwerker melden freie Kapazitäten“
Diese und weitere spannende Aussagen hat unser Geschäftsführer Adalbert Pokorski im Rahmen des exklusiven Interview-Formats: „Vier Fragen an“ der Frankfurter Allgemeinen Zeit getätigt. Was er außerdem über die Folgen des Stopps der KfW-Förderung, höhere Zinsen und Wartezeiten für die immer gefragteren Wärmepumpen denkt und welche Lösungen er für den Personalmangel im Handwerk sieht, lesen Sie hier.
Risiken bei Wohnimmobilien erfolgreich managen
Wohnimmobilien-Investoren sehen sich seit dem vergangenen Jahr einem veränderten Investitionsumfeld ausgesetzt. Aufgrund der gestiegenen Baufinanzierungszinssätze sind die Finanzierungskosten für Wohnimmobilien-Investitionen signifikant gestiegen. Seit Anfang dieses Jahres ist der Zins für einen 10-jährigen Baukredit um beträchtliche rd. 3,4 Prozentpunkte auf zeitweise bis zu 4,0 Prozent geklettert. Wesentlicher Treiber dieser Entwicklung ist die gestiegene Inflation sowie die von den Notenbanken in Reaktion darauf eingeleitete Zinswende, die am Markt für Fremdfinanzierung bereits eingepreist wird. Die Inflationsprognosen für das laufende Jahr wurden angehoben – so geht die Bundesbank für 2022 von 7,1 Prozent aus. Die 2022 in Kraft getretene Bafin-Richtlinie, die Banken einen sektoralen Systemrisikopuffer in Höhe von zwei Prozent für Risikopositionen von mit Wohnimmobilien besicherten Krediten vorschreibt, spiegelt das höhere Risiko am Wohnimmobilienmarkt wider.
Wohnimmobilien: Der Markt differenziert sich aus.
Mit dem Krieg in der Ukraine durchleben wir nach zwei Jahren Pandemie-Modus aktuell die nächste große Krise. Fest steht: Auch dieser Konflikt wird Auswirkungen auf dem Wohnimmobilienmarkt in Deutschland haben. Welche dies sind und weshalb davon auszugehen ist, dass der Wohnimmobilienmarkt wiederum gestärkt daraus hervorgehen kann, hat unser Geschäftsführer Adalbert Pokorski in einem lesenswerten Gastbeitrag für das Premium Magazin INTELLIGENT INVESTORS der finanzwelt-Verlagsgruppe dargelegt. Ebenso wie die Ansicht, dass Marktentwicklungen wie eine hohe Inflation und steigende Baufinanzierungszinsen dazu führen werden, dass innerhalb des Wohnimmobilienmarkts eine stärkere Ausdifferenzierung stattfindet.
Warum Wohnimmobilien auch 2022 höchst attraktiv bleiben
Ungeachtet wirtschaftlicher Rezessionsphasen steigt das Transaktionsvolumen von Wohnimmobilien kontinuierlich an. Auch 2022 verspricht ein gutes Jahr zu werden für die Wohnimmobilienbranche, wobei sich so manche Rahmenbedingung im Vergleich zum Vorjahr geändert hat. Welche das sind, was die neue Regierung und das Thema Nachhaltigkeit damit zu tun haben und warum sich einige Maßnahmen für mehr bezahlbares Wohnen als kontraproduktiv erweisen, hat unser Geschäftsführer Adalbert Pokorski jetzt in einem spannenden Gastbeitrag der aktuellen Ausgabe des Wirtschaftsmagazins DEAL dargelegt.
Wohnimmobilien: Ein Stabilitätsanker für institutionelle Investoren
Die Nachfrage nach Wohnimmobilien ist ungebrochen. Im Zuge der Corona-Pandemie haben Wohnimmobilien als Stabilitätsanker im Portfolio von professionellen Investoren weiter an Bedeutung gewonnen. So stellten Wohnimmobilien im Krisenjahr 2020 mit einem Transaktionsvolumen von rd. 19,7 Mrd. Euro das beliebteste Immobiliensegment innerhalb des deutschen institutionellen Immobilieninvestmentmarktes dar. Auch 2021 scheint sich dieser Trend, trotz kleinerer Eintrübungen, fortzusetzen. Wie der institutionelle Investor jetzt langfristig von der attraktiven Assetklasse Wohnimmobilien profitieren kann, ohne selbst eine aufwändige und kostspielige Infrastruktur zur Verwaltung der Objekte aufbauen zu müssen, verrät unser Geschäftsführer Adalbert Pokorski in seinem Gastbeitrag der aktuellen Ausgabe des Magazins IPE.
Fit for 55: Sind geplante Maßnahmen für den Gebäudesektor effektiv?
Bis 2050 will die Europäische Union klimaneutral werden und als Etappenziel bis 2030 ihren Ausstoß von Treibhausgasen um 55 Prozent im Vergleich zum Jahr 1990 verringern. Wie die EU-Ziele konkret erreicht werden können, hat die Europäische Kommission im ersten Teil ihres „Fit for 55“-Maßnahmenkatalogs dargelegt. Die dabei einbezogene Verpflichtung des Gebäudesektors ist richtig und wichtig, meint unser Geschäftsführer Adalbert Pokorski in seinem Gastbeitrag der aktuellen Ausgabe des Wirtschaftsmagazins DEAL. Jedoch sollte insbesondere beim Wohnen darauf geachtet werden, dass die Wohnnebenkosten durch den CO2-Emissionshandel nicht in die Höhe getrieben und sozialschwächere Mieter unverhältnismäßig belastet werden.
Tiny Houses: nachhaltig und renditeträchtig
Längst überzeugen sie nicht nur als Zweitwohnsitz, sondern auch als smarte Möglichkeit, die dringend benötigte innerstädtische Nachverdichtung zu befördern: Tiny Houses - freistehende Häuser mit maximal 45 Quadratmetern Fläche. In einem Gastbeitrag der aktuellen Ausgabe von Immobilien & Finanzierung zeigt Maxim Tilev, Geschäftsführer von Greenwater Capital, auf, warum Tiny Houses auch für Investoren, Mieter oder Stadtplaner äußerst attraktiv sind und eine echte Win-Win-Situation darstellen.
Tiny Houses als Assetklasse
Tiny Houses sind frei stehende Häuser mit maximal 45 m2 Fläche. Sie könnten die innerstädtische Nachverdichtung befördern – wären da nicht die bürokratischen Hürden, kritisiert Maxim Tilev, Gründer und Managing Director von Greenwater Capital.
Tiny Houses bieten das Potenzial, in urbanen Gegenden Lücken auf bereits bebauten, aber nicht optimal ausgenutzten oder brachliegenden Grundstücken von kleinen oder mittelgroßen Mehrfamilienhäusern zu schließen. Gerade bei Siedlungsgrundstücken, die keinen Geschosswohnungsbau mehr zulassen, könnten Tiny Houses aufgrund ihrer geringen Höhe und Fläche für Bestandshalter von Wohnimmobilien eine sinnvolle Ergänzung sein. Dadurch könnte bezahlbarer Wohnraum geschaffen werden, der ein jüngeres Publikum anzieht und ein Wohnquartier aufwertet. Die Nachverdichtung mit Tiny Houses bietet außerdem die Chance, dass bestehende Flächen besser ausgenutzt werden und der Flächenverbrauch insgesamt dadurch sinkt – ein Beitrag zur Nachhaltigkeit.
Kommentar: „Keine Sorge vor der Bundestagswahl.“
Die Wohnungspolitik ist eines der zentralen Thema im aktuellen Bundestags- Wahlkampf. Adalbert Pokorski, Geschäftsführer von Greenwater Capital, hat sich für den immobilienmanager einmal genauer damit beschäftigt. In seinem Kommentar analysiert er die Korrelation zwischen regierungsbildenden Parteien und der Miet- und Kaufpreisentwicklung von Wohnimmobilien. Dabei zeigt die Betrachtung der letzten 30 Jahre, dass ganz andere Faktoren den größten Einfluss nehmen.
Wo investieren in Zeiten sinkender Zinsen und anziehender Inflation?
Eine Frage, auf die wir gemeinsam mit der Volksbank Rhein-Nahe-Hunsrück e.G. die passende Strategie entwickeln. Immobilieninvestments bieten für Kreditinstitute neue Chancen für langfristige Renditen – sofern man einen Spezialisten an seiner Seite hat, der die Herausforderungen des Marktes kennt. Im Gastbeitrag der aktuellen Ausgabe des Fachmagazins „Bankinformation“ berichten Adalbert Pokorski, Geschäftsführer von Greenwater Capital und Horst Weyand, Vorstand für die Marktbereiche der Volksbank Rhein-Nahe-Hunsrück e.G., über die Vorteile der Zusammenarbeit und über bereits erzielte Erfolge mit Wohnimmobilien.
ESG is more Than E
In the real estate industry, sustainability is increasingly becoming a necessary criterion for investments. New financial regulations are driving this development. The obligations under the EU Disclosure Regulation, which apply from this year onwards, result, for instance, in more transparency in respect of the sustainability of financial enterprises. The EU Taxonomy Regulation, which is still being elaborated, is to ensure uniform sustainability criteria for financial products. Because so far every financial enterprise had the possibility to define sustainability for itself. Consequently, this opened the doors to greenwashing …
Greenwater Capital GmbH schließt erstes Quartal 2021 mit Zukäufen im Wert von über 42 Mio. Euro erfolgreich ab
Die Greenwater Capital GmbH, ein Immobilieninvestor und Asset Manager mit Fokus auf Wohnimmobilien mit Wertsteigerungspotenzial, hat im ersten Quartal 2021 Zukäufe im Wert von über 42 Mio. Euro getätigt. Für den Rhein-Main Wohnfonds wurden Wohnimmobilien im Wert von 15 Mio. Euro erworben. Dabei hat Greenwater Capital Mehrfamilienhäuser in Frankfurt am Main, Ginsheim-Gustavsburg und in Wiesbaden gekauft. Durch aktives Asset Management sollen die bei den Objekten ermittelten Wertpotenziale sukzessive gehoben werden. Insgesamt beläuft sich das Portfolio des Rhein-Main Wohnfonds nun auf 12 Objekte. Greenwater Capital hat den Rhein-Main Wohnfonds mit einem Zielvolumen von bis zu 200 Mio. Euro als offenen Spezial-AIF gemeinsam mit der Volksbank Rhein-Nahe-Hunsrück initiiert.
„Wohnimmobilien weisen ein gutes Rendite-Risiko-Profil auf“
Gerade in der Corona-Krise haben sich Wohnimmobilien als krisenfeste Anlagen präsentiert. Entsprechend ist ihre Beliebtheit weiter gestiegen. Das gilt aber auch für ihre Preise. Lohnt es sich dennoch weiter in Wohnimmobilien zu investieren? Ganz klar ja, sagt Adalbert Pokorski, Geschäftsführer von Greenwater Capital.
CO2-Preis: Wer sollte für das Klima zahlen?
Der dieses Jahr eingeführte CO2-Preis für die Bereiche Gebäudewärme und Verkehr stellt eine konsequente Maßnahme dar, um das international vereinbarte Klimaziel, die Emission von Treibhausgasen in Deutschland bis 2030 um 55 % zu verringern, zu erreichen. Ein Viertel des Endenergieverbrauchs in Deutschland wird durch den Bereich Wohnen verursacht und der Großteil davon, rund 70 %, wird für Räumwärme benutzt.
Immobilien: Mietpreisbremse fördert Schattenmärkte - Wohnraum wird knapper
Seit Jahren schon mangelt es in Deutschland, vor allem in Metropolen, an ausreichend bezahlbarem Wohnraum. Die Nachfrage nach Wohnimmobilien bleibt indes ungebrochen. Kein Wunder also, dass sich der Wohnimmobilienmarkt auch während der Corona-Krise äußerst resilient gezeigt hat und die Preise für Wohnimmobilien auch im Pandemiejahr 2020 merklich gestiegen sind.
Für Viele sind die Mieten in Großstädten inzwischen aber kaum mehr leistbar. Steigende Mietpreise will die Politik u.a. mit Mietpreisbremse und Mietendeckel bekämpfen. Das sei aber nicht immer zielführend, meint Adalbert G. Pokorski, Geschäftsführer von Greenwater Capital. Greenwater Capital, ein Immobilieninvestor und Asset Manager mit Fokus auf Wohnimmobilien mit Wertsteigerungspotenzial, beobachtet zum Teil die Entstehung von Schattenmärkten mit ganz eigenen Gesetzen.
Greenwater Capital GmbH: Rhein-Main Wohnfonds bereits im ersten Jahr über Plan
Die Greenwater Capital GmbH, ein Immobilieninvestor und Asset Manager mit Fokus auf Wohnimmobilien mit Wertsteigerungspotenzial, zieht nach dem ersten Jahr des Rhein-Main Wohnfonds eine positive Zwischenbilanz.
Pressemitteilung (Download PDF)
Why smaller real estate brokers are an important element in the real estate biotope
The trend for the big internationally-known names among real estate brokers to increasingly dominate the market has been evident for some time, similar to the development in other industries. Does this raise the prospect that, at some point, only the biggest fish will be swimming in the pond? As regulations in the industry become ever more overbearing, domestic and international investors are increasingly driving this agenda, as German residential property continues to be viewed as a ‘safe haven’ in an international comparison of investment opportunities.
Kleine Makler sind besser
Große internationale Maklerkonzerne erbringen für ihre Kunden nicht zwingend eine bessere Leistung als Kleinbetriebe, sagt Adalbert Pokorski, Gründer von Greenwater Capital. In Sachen Engagement und Schnelligkeit können gerade die Mini-Makler punkten.